鹏华安庆混合A：2025年第三季度利润661.23万元 净值增长率3.29%

AI基金鹏华安庆混合A（009667）披露2025年三季报，第三季度基金利润661.23万元，加权平均基金份额本期利润0.044元。报告期内，基金净值增长率为3.29%，截至三季度末，基金规模为1.98亿元。

该基金属于偏债混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.337元。基金经理是汤志彦，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华弘嘉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.48%；鹏华安锦一年持有期混合A最低，为12.27%。

(资料图片仅供参考)

基金管理人在三季报中表示，A 股市场三季度强度超预期，主要以 AI 相关的算力链表现为主。经济基本面较为普通，但流动性泛滥，杠杆资金风险偏好继续提升。常识告诉我们高景气带来的超高 ROE 是不可持续的，我们对相关行业和个股持有谨慎态度。同时我们基于 26 年中性宏观复苏的假设下，依然能找到一批未来能提供较好复合回报的公司，三季度基金对组合个股进行了相应的优化调整。 债券部分依然保持高等级短久期。

截至10月24日，鹏华安庆混合A近三个月复权单位净值增长率为0.56%，位于同类可比基金534/629；近半年复权单位净值增长率为6.74%，位于同类可比基金205/629；近一年复权单位净值增长率为13.11%，位于同类可比基金72/623；近三年复权单位净值增长率为16.67%，位于同类可比基金122/556。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7336，位于同类可比基金219/553。

截至10月24日，基金近三年最大回撤为14.84%，同类可比基金排名505/552。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为10.75%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为35.72%，同类平均为19.03%。2024年三季度末基金达到42.99%的最高仓位，2021年末最低，为24.66%。

截至2025年三季度末，基金规模为1.98亿元。

该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是赛特新材、北京人力、星球石墨、聚胶股份、奥泰生物、振华股份、人福医药、东鹏控股、派林生物、天益医疗。

核校：孙萍

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